Igra ulaganja i M&A ukupno 17,5B USD u 985 ponuda 2024. godine | DDM

Dok se industrija igara kreće iz „Preživi do 25“, 2024. Investicijske igre i podaci M&A otkrili su oporavak i poboljšanje, navodi tvrtka tržišta analitičara Upravljanje digitalnim razvojem (DDM).

Da bi se pravilno usporedio 2024. do 2023., važno je zapamtiti da je u Q4 2023 Microsoft stekao Activision Blizzard za 68,7 milijardi dolara, najveći igrački M&A u povijesti, preko 5,4 puta više od najbližeg kolege u 12,7 milijardi dolara Zynga.

Uklanjanje Microsoftove akvizicije kao vanjske, 2024. godine bila je jača godina u ukupnom iznosu od 17,5 milijardi USD na 985 u kombiniranim ulaganjima i M&A ( +39% vrijednosti i +16% u količini u usporedbi s 12,6 milijardi USD 2023 u 848 ulaganja i M & AS). To je posebno vidljivo seciranjem 2024. godine u cjelini.

DDM je najnovija stranka koja je izvijestila o ugovorima za igre 2024. godine. Ostali podaci već su stigli iz Konvoy Ventures, Drake Star Partners i Quantum Tech Partners. Jedna stvar jedinstvena u vezi s DDM -om je da ima prognozu 2025. godine.

“Dok je industrija igara uspjela kroz” Preživjeti do ’25 “,” DDM -ovi izgledi ostaju oprezno optimističan. Međutim, zatezanje pojasa sigurno nije gotovo, jer DDM očekuje da će industrija igara pretrpjeti više otpuštanja, okretnih odlazaka od internog razvoja igara do vanjskog i odlaganja ne-osnovnih poslovnih ponuda “, rekao je Mitchell Reavis, menadžer DDM Games Pregled ulaganja, u izjavi.

Ulaganja u 2024. industrije igara iznosila je 7,7 milijardi USD u 812 ulaganja ( +68% vrijednosti i +18% u količini preko 2023 4,6 milijardi USD u odnosu na 691 ulaganja) koja pokazuju količinu, odskaču se prema rekordnim visokim ulaganjima od 2022.

I 2024. M&A ugovori iznosile su 9,9 milijardi USD u 173 transakcije, što je +22% vrijednosti i +10% u količini u usporedbi s 8,1 milijardi USD u iznosu od 2023 u 157 transakcija (isključujući Microsoftovu akviziciju Activision Blizzard 68,7 milijardi USD kao vanjskog).

I 2024. godine najave novih fondova iznosile su 58,9 milijardi dolara novog kapitala prikupljenih u 132 sredstva ( +25% vrijednosti i +7% u količini u usporedbi s 2023 ukupne vrijednosti 47,2 milijarde dolara u 123 fonda)

Iako je Q4 6,0 milijardi USD u 236 ulaganja i M & A, kao i najveće tromjesečje u 2024. godini, visoke vrijednosti M&A Q4 prerušile su regresiju u vrijednosti ulaganja:

DDM je rekao da su ulaganja u Q4 2024 zabilježila značajan pad vrijednosti – 906,2 milijuna dolara u 201 ulaganja (-35% vrijednosti i +4% u količini u usporedbi s 1,4 milijarde dolara u iznosu od Q3 i 193 ulaganja) označava najnižu vrijednost od Q3 2018 (650,6 milijuna USD). Volumen je ostao jak jer je Q4 bio +7% iznad dvogodišnjeg tromjesečnog prosjeka od 187 ulaganja. Vrijednosti ulaganja prigušene su od ulaganja u ranu fazu koja predstavljaju većinu (66%)

· U međuvremenu, Q4 2024 M & AS je zabilježeno veliko povećanje vrijednosti -5,0 milijardi USD u 35 transakcija (+572% vrijednosti i -30% u volumenu u usporedbi s $ 751,1 milijuna USD tijekom 50 transakcija) što omogućuje da Q4 nadmaši kombiniranu vrijednost Q1 -Q3 M&A 4,8 milijardi dolara; To je postignuto kroz EQT Grupe i drugima 2,7 milijardi dolara stjecanja ključnih riječi Studios i Playtika je 2,0 milijardi dolara stjecanja Superplay -a (kolektivno 94% ukupne vrijednosti M&A).

Dok su ulaganja u igre usporile kako je godina napredovala, 2025. godine želi nadograditi stabilniju tlu.

Iako su ulagači oprezniji, vrhunski divovi i izdavači, uključujući Hasbro, Krafton, My.games, Nazara Technologies i Say Games su sve najavile novčane rezerve za ulaganje u igre, rekao je DDM.

U drugoj polovici 2024. godine, M & A, što je iznosilo 5,8 milijardi USD u 85 transakcija (+43% vrijednosti i -3% u količini u usporedbi s 4,1 milijardi USD H1 2024 u 88 transakcija). 2025. već je pogodio zemlju s Miniclip -ovom 1,2 milijarde dolara stjecanja Easy Brain, MTG -a u iznosu od 820,0 milijuna dolara Plariuma, a ove godine je promatrao megadeal.

2024. godine tvrtke privatne dionice ukinule su nekoliko velikih igračkih studija, uključujući ključne riječi Studios, Jagex i Kahoot. A ako se kamatne stope smanji, tvrtke privatnih kapitala i dalje će imati interes za velike ugovore o igrama M&A, rekao je DDM.

“DDM prognozira da će studij i financiranje igara polako rasti u 2025. godine, jer mnoge tvrtke završavaju svoju fiskalnu godinu u ožujku i otpuštaju žice za torbice za igre 2026/2027 i strateška ulaganja”, rekao je Reavis. “Osim toga, DDM predviđa da će primijetiti neznatno povećanje aktivnosti tijekom 2025. godine s porastom umjetne inteligencije i blockchaina.”

Ulaganja

Q4 2024 Ulaganja iznosile su 906,2 milijuna dolara u 201 ulaganjima (-35% u vrijednosti i +4% u količini u usporedbi s 1,4 milijarde dolara u iznosu od Q3 i 193 ulaganja) zabilježivši najnižu vrijednost od Q3 2018 od 650,6 milijuna USD; Iako su vrijednosti ulaganja prigušene od ulaganja u ranu fazu koja predstavljaju većinu (66%), volumen je ostao jak jer je Q4 bio +7% iznad dvogodišnjeg tromjesečnog prosjeka od 187 ulaganja.

Q4 2024 Ulaganja u programere igara iznosila su 679,5 milijuna dolara u 134 ulaganja (-39% vrijednosti i -4% u količini u usporedbi s 1,1 milijardi USD u iznosu od 140 ulaganja).

Q4 2024 Industrija igara u industriji ulaganja iznosila je 179,6 milijuna USD u 54 ulaganja (-70% vrijednosti i -17% u količini u usporedbi s 607,7 milijuna USD i 65 ulaganja u iznosu od Q3), dok su ulaganja umjetne inteligencije u industriji igara iznosila 120,7 milijuna USD u 26 ulaganja (-39% u Vrijednost i +30% u volumenu u usporedbi s $ 197,2 milijuna USD tijekom 20 ulaganja).

Najveći segment po vrijednosti koju vodi mobilni (43%), a zatim konzola/PC (26%), MCG* (14%), Tech/ostalo (10%), AR/VR (3%), eSports (3%) , i preglednik (2%).

Koristeći povijesne prosjeke za procjenu neotkrivenih vrijednosti ulaganja, Q4 2024 dosegao je 1,3 milijarde dolara [+/- $120.0 million].

M&A ponude

Q4 2024 M & A, kako je ukupno iznosilo 5,0 milijardi USD u 35 transakcija (+566% vrijednosti i -30% u količini u usporedbi s $ 751,1 milijuna USD u 50 transakcija), nadmašivši kombiniranu ukupnu M & A vrijednost od 4,8 milijardi USD s Q1 -Q3; Q4 -ovi M&, kao što su ih EQT Grupe i drugi iznosili 2,7 milijardi USD stjecanja ključnih riječi studija i Playtika u iznosu od 2,0 milijardi dolara stjecanja Superplay -a (94% ukupne vrijednosti M&A).

Q4 2024 programer igara M & AS iznosio je 2,0 milijardi USD u 27 transakcija (+41% vrijednosti i -47% u količini u usporedbi s 1,4 milijarde USD u iznosu od Q3 u 32 transakcije).

Najviši M&A segment po vrijednosti vodio je Tech/ostalo (60%), a zatim mobilni (40%), esports (<1%) i konzola/PC (<1%).

Europa i Azija bile su najaktivnije regije M&A vrijednosti i volumena s Europom u ukupnom iznosu od 2,7 milijardi USD u 13 transakcija (57% vrijednosti i 37% volumena) i Azije, ukupno 2,0 milijardi USD u 4 transakcije (40% vrijednosti i 11 vrijednosti i 11 % volumena).

Izlazi (M&A i IPO)

Q4 2024 Izlazi (M&A + IPO) iznosili su 5,1 milijardu dolara u 38 transakcija ( + 33% vrijednosti i -30% u količini u usporedbi s 3,8 milijardi USD u iznosu od Q3 2024 i 54 volumena); Unatoč tome što je Q4 zabilježio najniži volumen izlaza od 36 izlaza Q2 2023, Q4 je postigao najveću izlaznu vrijednost u 2024. godini.

Q4 2024. IPO -ovi su ukupno ukupno kombinirane tržišne kapitalizacije iznosili 15,9 milijuna USD u tri IPO -a (-99% vrijednosti i -25% u količini u usporedbi s 3,0 milijardi USD u iznosu od Q3 u četiri IPO -a).

Poljska i dalje pruža industriji igara stalnu stopu IPO -a po tromjesečju s 3 u Q4 2024 (100% volumena); Svi su bili programeri PC igara, uključujući Dark Point Games (tržišna kapitalizacija od 9,2 milijuna USD), G-DEVS (tržišna kapitalizacija od 1,8 milijuna USD) i Madnetičke igre (tržišna kapitalizacija od 4,9 milijuna USD).

Najveći izlazi (M&A + IPO) po vrijednosti segmenta vodio je Tech/ostalo (60%), a zatim mobilni (40%), konzola/PC (<1%) i eSports (<1%).

Najave fonda

DDM prati najave tvrtki i fondova rizičnog kapitala na novi kapital koji su na kraju postali raspoređeni u ulaganjima u svoja izvješća.

Nove najave fondova u Q4 2024 iznosile su 9,8 milijardi USD u 36 fondova (-21% vrijednosti i +33% u količini u usporedbi s 12,4 milijarde dolara Q3 2024 u 27 fondova); Ovo su financiranje potaknulo tri fonda koji su kolektivno prikupili više od 5,0 milijardi USD (51% prikupljenog kapitala): Fond osnivača (3,0 milijardi USD), upravljanje kaateom (1,0 milijardi USD) i opći katalizator (1,0 milijardi USD).

Umjetna inteligencija i blockchain i dalje primaju kamate od tvrtki za rizični kapital, jer su sredstva koja ciljaju AI iznose 2,2 milijarde dolara u 12 fondova (-77% vrijednosti i +72% u količini u usporedbi s 9,8 milijardi USD u iznosu od Q3 2024 u sedam fondova), a blockchain je iznosio 1,7 milijardi dolara preko 13 fondova ( +13% vrijednosti i +44% volumena u usporedbi s 1,5 milijardi USD u iznosu od Q3 u devet fondova).

Najave o novim fondovima usredotočene su isključivo na tvrtke u ranoj fazi u kojima dominira volumen koji predstavljaju 75% najava fonda u četvrtoj četvrtosti 2024; Međutim, raspodjela financiranja po vrijednosti bila je uravnoteženija, s tim da su sredstva u ranoj fazi prikupile 3,4 milijarde dolara u 27 sredstava (35% po vrijednosti), srednji/kasni faza prikupljaju 3,1 milijarde dolara u 3 fonda (31% po vrijednosti), a pozornica -Agnostički fondovi prikupljaju 3,3 milijarde dolara u šest fondova (34% vrijednosti).

*Masovne igre u zajednici (MCG) igre su vođene igranjem internetske zajednice. Uključuje MMOS, Mobas, Battle Royale i Metaverse igre.

U izvještajnim vrijednostima, DDM uključuje ugovore samo kada se ulaganja ili akvizicija zatvori, a ne samo najavljeno. Ova se metodologija koristi u skladu s podacima već 17 godina i osigurava da DDM mjeri stvarnu aktivnost umjesto potencijalne aktivnosti.

Uz to, sa SPACS -om, DDM je rekao da smatra da je vrijednost ulaganja ono što je podignuto u transakciji, a ne nakon procjene tvrtke. To je u skladu s načinom na koji prati podatke o ulaganjima, gdje DDM prati novac prikupljen u transakciji i, odvojeno, njegov utjecaj na ukupnu vrijednost poduzeća tvrtke.

Isključenje najavljenih ugovora može rezultirati velikom razlikom između tromjesečnog ukupnog i drugih tvrtki DDM -a, ali metodologija daje jasniju sliku novca raspoređenog u posljednjem tromjesečju, pružajući vrijednu dosljednost podataka za tvrtke koje procjenjuju ulaganja u industriju igara, rekao je DDM .