Intuit se kladi da njegovi 40-godišnji podaci o malim tvrtkama mogu nadživjeti SaaSpocalypse

Intuit je izgubio oko trećinu svoje tržišne kapitalizacije od početka godine. Nije sam. Mnogi etablirani SaaS igrači doživjeli su pad cijena dionica posljednjih mjeseci, uključujući Adobe i IBM — potonji doživljava najveći značajan jednodnevni pad (otprilike 40 milijardi dolara) uz Anthropicovu najavu da Claude sada može čitati, analizirati i prevoditi naslijeđeni COBOL u moderne jezike poput Jave i Pythona. Tržište ima ime za to: SaaSpocalypse.

Argument ulagača i promatrača tržišta: AI agenti sada mogu voditi knjigovodstvo, prijavljivati ​​poreze i usklađivati ​​račune – bez da čovjek ikada dodirne softver. Na primjer, umjesto čovjeka koji koristi QuickBooks za kategorizaciju transakcija, Claude Cowork može pristupiti financijskim podacima, primijeniti poreznu logiku i samostalno pripremati dokumente. Umjesto da koriste TurboTax, agentski AI alati mogu upravljati složenom poreznom logikom, pa čak i prijaviti poreze. Umjesto QuickBooksa, automatizirani agenti mogu upravljati knjigovodstvenim zadacima u više koraka (poput slaganja računa).

Zašto investitori mijenjaju cijene SaaS-a

Intuit je među najteže pogođenima, sa svojim tržišna kapitalizacija sada iznosi oko 114 milijardi dolara.

Katalizator je pojava potpuno agentskih AI pomoćnika bez kodiranja poput Claude Cowork i alate otvorenog koda kao što je OpenClaw, čiji je osnivač nedavno acqui-hired by OpenAI. Postoji strah da će ove jeftinije ponude usluge kao usluge (ili usluge kao softvera, ili rezultata kao usluge, ovisno o tome koga pitate) utjecati na pretplate koje se plaćaju po sjedalu; dok tradicionalni SaaS isporučuje alat (softver) za korisnike da izvrše zadatak, usluga kao usluga pruža potpuno automatizirani ishod.

Na primjer, Anthropicova Cowork platforma uključuje financijske mogućnosti koji agentu omogućuju čitanje financijskih datoteka i njihovo pretvaranje u strukturirane modele, tablice i izvješća.

“Prednost je u tome što apstrahiram složenost svojih poslovnih operacija”, rekao je Brian Jackson, glavni direktor istraživanja u Info-Tech Research Group (koji to radije zove "usluga kao softver"). “Čuti o modelu u kojem plaćate samo kada dobijete rezultat koji želite, to je vrlo privlačno.”

Ova sposobnost u nastajanju u skladu je s prošlim tehnološkim napretkom, istaknuo je: IT odjeli su nekada bili zaduženi za pokretanje infrastrukture, ali računalstvo u oblaku pojavilo se kako bi apstrahiralo to upravljanje. Zatim su se pojavili SaaS alati za orkestriranje aplikacijskog sloja. Sada korisnici upravljaju svojim radom — unosom podataka, ispunjavanjem obrazaca, izradom analitičkih nadzornih ploča — unutar SaaS aplikacija.

“Dakle, sljedeći korak je automatizirana inteligencija”, rekao je Jackson. “Umjesto da ljudi rade te stvari, samo ćemo pustiti umjetnu inteligenciju da ih radi.” U biti, mogao bi postati bezglavi sustav bez korisničkog sučelja; korisnici ga jednostavno puste da radi i ne razmišljaju o tome.

Ovaj novi koncept dolazi u vrijeme kada poduzeća postaju zasitina poslovnog modela SaaS, istaknuo je. Zaključavanje je frustrirajuće, naknade i dalje rastu, mjesta se šire i “to postaje nezgrapan operativni trošak”, rekao je Jackson. “I nije uvijek zajamčeno da će povećati vrijednost, uopće ne jamči ROI.”

Zašto je Intuit najviše pogođen

Intuit, koji je osnovan 1983., sada opslužuje oko 100 milijuna korisnika s paketom proizvoda koji, uz QuickBooks i TurboTax, uključuju Mailchimp i Credit Karma. Ali te se ključne ponude sada smatraju plodom niske razine za AI, potencijalno ugrožavajući tvrtku čiji se model prihoda uvelike oslanja na pretplate po sjedalu/po korisniku.

Izvršni direktor Intuita Sasan Goodarzi nedavno je odbacio tvrdnje o SaaSpocalypseu, nazivajući podatke “najvažniji opkop” u intervjuu za Semafor.

Marianna Tessel, EVP i GM za Intuitovu malu poslovnu grupu, zauzima isti stav. Da, Claude Cowork i slični agentski alati su “robusni” alati, primijetila je, ali Intuit ima “trajne” i “trajne” prednosti.

Posebno: podaci prve strane. Korisnici generiraju različite vrste podataka na Intuitovim sustavima, bilo da se radi o izradi računa, uvozu knjiga ili izvođenju raznih financijskih projekata. Tu su i podaci trećih strana koji se generiraju putem Intuitovih veza s više od 24.000 banaka, stranicama za e-trgovinu i drugim entitetima, istaknuo je Tessel.

Agenti umjetne inteligencije jednostavno nemaju pristup ovoj “golemi” podataka, tvrdila je. Nadalje, Intuit zna kako organizirati i koristiti podatke, kao što je spajanje informacija po segmentima kupaca kako bi pružio trenutne snimke tržišta. “Mi razumijemo ove podatke, znamo kako ih pretvoriti u akciju”, tvrdi Tessel.

Također je udvostručila Intuitovo duboko razumijevanje svojih kupaca. Umjesto chatbota koji može obrađivati ​​brojke i brojke i djelovati na njih, “mi znamo s čime se male tvrtke suočavaju”, rekla je, bilo da je riječ o njihovim brigama oko knjigovodstva i obračuna plaća ili njihovim borbama sa zapošljavanjem.

“Poslujemo više od 40 godina”, primijetio je Tessel. “Imamo puno znanja i iskustva koje je vrlo specifično.”

Druge SaaS tvrtke čvrsto stoje iza ovog argumenta. Jon Aniano, Zendeskov SVP za proizvode i CRM aplikacije, istaknuo je da njegova tvrtka opslužuje 80.000 klijenata i duboko razumije njihove potrebe. “Zapravo vidimo [general purpose agentic tools] u nepovoljnijem položaju jer moraju ići kupca po kupca i naučiti stvari koje smo mi naučili tijekom 20 godina,” rekao je na nedavnom VentureBeat događaju.

Argument oko jarka podataka stoji, istaknuo je Jackson iz Info-Techa. Također je istaknuo da, realno, SaaS tržište jest predviđa rast na “prilično dobrom isječku” u godinama koje dolaze. “Može li se to vrlo brzo promijeniti? Moguće je, ali je malo vjerojatno”, rekao je.

Također, SaaS je toliko ukorijenjen u modernom poslovanju i prelazak na nešto sasvim novo može biti izazov. Čak i disruptivnim i uvjerljivim tehnologijama poput umjetne inteligencije može trebati vremena da se implementiraju u velikom obimu jer poduzeća moraju preinačiti svoje tijekove rada, primijetio je Jackson.

“Imate radnike. Imate odjele. Samo je potreban napor i vrijeme da se promjene procesi i očekivanja u vezi s tim stvarima”, rekao je, iako će “apetit definitivno biti prisutan.”

Kako se Intuit kladi na ono što agenti ne mogu replicirati

Da biste preduhitrili ovo, Intuit je nedavno potpisao višegodišnje partnerstvo s Anthropicom dovesti AI agente u srednje tržišne tvrtke. Koristeći Anthropicov Claude Agent SDK na platformi Intuit, poduzeća će moći izraditi i prilagoditi agente. S druge strane, Intuitovi alati mogu se pojaviti izravno unutar Anthropic proizvoda kao što su Cowork, Claude for Enterprise i Claude.ai kroz integracije Model Context Protocol (MCP) s TurboTaxom, Credit Karma, QuickBooks i Mailchimp.

Ovo se nadovezuje na prethodnu verziju Intuita Intuitivnu inteligencijukoji sadrži specijalizirane AI agente za prodaju, porez, obračun plaća, računovodstvo i upravljanje projektima. Korisnici mogu postavljati upite i komunicirati sa svojim financijskim podacima na prirodnom jeziku, automatizirati zadatke i generirati dinamička izvješća ili KPI tablice rezultata.

“Imaju podatke, imaju sučelje, a sada se predstavljaju kao sloj orkestracije”, rekao je Jackson o takvim potezima velikih SaaS igrača. “Mi možemo biti mjesto gdje gradite svoje agente i upravljate njima.”

Do ove točke, Tessel naziva Intuit “dobro vođenom tvrtkom” koja može brzo reagirati. Njezin tim prati napredak u orkestraciji, čita akademske radove i “konstantno uči” o novim tehnologijama. “Na tome smo”, rekla je.”

U konačnici, tvrtke moraju biti “budne i svjesne upravo sada”, naglasila je. Kao što je rekla: “Što je glavna točka dana? Koliko ste puta radili? Eksperimentirate li?”

Aniano iz Zendeska složio se da postoje “super novi načini razvoja softvera” i priznao da “živi” 90 do 120 minuta svog dana unutar Claude Codea. Tvrtke koje mogu napraviti “mentalni pomak” u izgradnji softvera na nove načine mogu stvoriti jednake uvjete između postojećih i startupa.

Jedna stvar koju će biti zanimljivo vidjeti je koliko brzo pružatelji usluga SaaS nude MCP dodatke ili grade vlastite unutar svojih softverskih paketa, primijetio je Jackson. “Koliko će ovi SaaS pružatelji biti dobri u podržavanju AI interoperabilnosti?” rekao je. “I na koje će načine pokušati stvoriti trvenje ili otežati tvrtkama da napuste svoje sučelje?”

Urednikova napomena: Ovaj je članak ažuriran kako bi odražavao Intuitov trenutni pad tržišne kapitalizacije od približno 33% od godine do danas.

Web izvor